2025年7月7日—8日，由永利官网中国精算研究院、88858cc永利主办的第三届精算、量化金融与风险管理国际会议“最优再保险”平行论坛在永利官网学术会堂成功举办。本次平行论坛分为两场，汇集了国内外知名高校、研究机构和业界的专家学者，围绕最优再保险的前沿问题展开了深入交流。

第一场平行论坛由88858cc永利孟辉教授主持。东南大学数学学院张鑫教授、香港大学统计与精算学系助理教授李文渊博士、深圳大学数学与统计学院李婧超副教授以及南开大学经济学院助理教授黄甫喆博士分别就各自研究领域的最新成果作了专题报告。

第一场平行论坛现场

张鑫教授以“Optimal Claim-Dependent Proportional Reinsurance under a Self-Exciting Claim Model”为题，探讨了具有自激励索赔特征的保险公司最优再保险问题。该研究重点探讨了一种索赔依赖型比例再保险合约，并对整个建模过程进行了详尽而细致地阐述。报告结束后，与会者们就模型的设定细节和参数求解方法，以及模型的实际应用前景等相关问题进行了热烈的探讨。

李文渊博士以“RobustControl ofOptimalInvestment andReinsurance under thePath-DependentEffect”为题，探讨了粗糙市场环境下基于均值－方差准则的稳健均衡再保险与投资策略。报告阐明了非马尔可夫模型在两个方面的应用，并介绍了一系列建模与推导工作。交流环节，李博士与与会嘉宾就模型设定与数据选取进行了深入探讨。

李婧超副教授以“Implementing Preventive Strategies for Optimal Risk Management in Insurance”为题，探讨了如何将预防策略与再保险等传统风险控制工具相结合，提升保险公司风险监控与资本管理效率。作为一种主动风险管理工具，预防计划为保险公司风险管理提供了全新思路。与会者对该成果在实务中的应用高度关注，并就相关问题进行了详细交流。

黄甫喆博士聚焦不确定性框架下的随机微分再保险与投资博弈问题，作了题为“Robust Stochastic Differential Reinsurance and Investment Games with Heterogeneous Insurers”的报告。该研究通过构建斯塔克尔伯格博弈模型，推导出更高的模糊厌恶程度会促使参与者采取更保守的再保险与投资策略，进而影响再保险公司的保费定价行为，为保险机构风险管理提供了新的研究视角。

第二场平行论坛由88858cc永利高洪忠副教授主持。南京信息工程大学管理科学与工程学院袁雨副教授、武汉理工大学数学与统计学院彭幸春副教授以及南京邮电大学理学院讲师周倩倩博士分别就各自最新研究成果作了专题报告。

第二场平行论坛现场

袁雨副教授以“Stackelberg Equilibrium Reinsurance Contract with Smooth Ambiguity under Thinning-dependence Framework”为题，聚焦于在Stackelberg微分博弈中设计最优再保险合同，特别是考虑了保险和再保险业务之间的稀疏依赖结构，以及再保险人自身的保险业务对再保险溢价的影响。该研究强调了在再保险定价中考虑模糊性和业务依赖结构的重要性，为再保险市场的健康发展提供了新的思路。

彭幸春副教授作了题为“Stochastic Stackelberg Differential Investment and Reinsurance Game with Ambiguous Correlation”的报告，通过采用Stackelberg博弈框架来分析保险公司和再保险公司之间的相互作用。该研究推导了在相关性模糊性下的稳健均衡投资-再保险策略，并分析了模糊性对Stackelberg均衡策略的影响。讨论环节，与会学者就“模糊不确定”和“特定分布”等问题进行了讨论。

周倩倩博士以“HARA Utility Optimization for Reinsurance-Investment under G-Expectations with Parameter Uncertainty”为题，构建了两维G－期望空间，描述风险资产价格过程中的不确定因素，包括预期瞬时回报率和波动率的不确定性。该研究为保险公司在不确定环境下的再保险－投资决策提供了有力的参考依据，同时为后续相关研究奠定了坚实的基础。

本次论坛为最优再保险领域的研究者和实践者搭建了高水平的交流平台，推动了理论创新与实务应用的结合。与会学者的精彩报告和热烈讨论为保险行业的风险管理提供了新的视角和方法，也为未来的研究指明了方向。

（撰稿：李凡；审稿：郑苏晋；编辑：薛丽娜，审核：郑苏晋）